SID–NÓS conferência anual discute os benefícios do uso de mecanismos financeiros inovadores atrair investidores privados para algumas das regiões mais desfavorecidas do mundo.
Em países com riscos substanciais para investidores privados, como o Sahel africano, as pequenas e médias empresas lutam para encontrar financiamento para expandir os seus negócios e criar meios de subsistência sustentáveis. Isto é particularmente verdadeiro para empresas lideradas por mulheres, apesar do elevado potencial para os seus sucessos contribuírem para o desenvolvimento das economias destes países.
Infelizmente, a necessidade de financiamento a longo prazo para o crescimento destas economias ultrapassa em muito a disponibilidade.
Em tais cenários, um conceito de investimento conhecido como financiamento misto provou ser uma ferramenta eficaz para ajudar a atrair investidores privados, minimizando os seus riscos e, como resultado,, impulsionar economias e meios de subsistência, de acordo com gestores de fundos de investimento parceiros dos EUA. Agência para o Desenvolvimento Internacional Centro de Comércio e Investimento da África Ocidental.
“O Centro para o Comércio na África Ocidental está a demonstrar algumas das ideias mais recentes que [Administrador da USAID] Samantha Power e USAID têm promovido em termos de envolvimento e localização do setor privado," disse Jim Winkler, Vice-presidente na Criativos associados internacionais. “Estamos trabalhando com empresas privadas, investidores privados e empresas de consultoria em transações para alavancar o capital privado e o investimento que irá impulsionar o crescimento económico, criação de emprego, competitividade das exportações e todos os benefícios que as economias precisam para ter pessoas estáveis e felizes.”
Os comentários de Winkler foram feitos durante um painel de discussão virtual dedicado ao financiamento combinado no Sociedade para o Desenvolvimento Internacional 2022 conferência em Washington que atraiu mais de 80 participantes. Criativo, que está implementando Centro de Comércio e Investimento da USAID na África Ocidental, patrocinou o mês de maio 26 painel na conferência deste ano.
O financiamento misto é uma combinação de recursos do setor público, fundos de doadores ou de desenvolvimento para usar como alavanca para atrair financiamento privado. A ideia é que o financiamento do sector público mitigue os riscos percebidos pelos investidores privados, para os motivar a formar uma parceria de investimento que possa criar tanto recompensas financeiras como impacto social.. Pode ser uma ferramenta significativa para resolver as falhas do mercado e ajudar a mobilizar o investimento privado em projetos pioneiros e em ambientes desafiantes.
“O financiamento misto coloca o poder do capital privado, junto com recursos governamentais, trabalhar em alguns dos objetivos de desenvolvimento mais desafiadores do mundo, que vão desde o ambiente à igualdade de género, passando pela erradicação da pobreza e da fome nos mercados em desenvolvimento e emergentes,”disse Winkler, que moderou o evento.
O Centro de Comércio e Investimento da África Ocidental utilizou a abordagem de financiamento misto com dois fundos privados, Fundo Bright Future da Cordaid e ShEquity, representado no painel. As subvenções de co-investimento da USAID alavancam capital privado para investir no Sahel e criar empregos, exporta e gera outros resultados entre as mulheres, jovens e populações carentes, Winkler disse.
O Centro para o Comércio apoiou 80 parcerias público-privadas com investidores e empresas com $74 milhões em subsídios de co-investimento da USAID que irão alavancar um valor estimado $500 milhões em capital privado e espera que o número de parcerias aumente para 100 até o final de junho 2022.
As parcerias apoiam as pequenas e médias empresas na África Ocidental para ampliar as operações e criar crescimento de emprego em áreas frágeis. Além disso, os investimentos do Centro para o Comércio ajudaram os empresários da África Ocidental a permanecer em actividade enquanto a pandemia da Covid abrandava o crescimento económico em todo o mundo.
Construindo confiança
Convencer o setor privado a investir em um fundo é um desafio, mas começa com a crença de que todo ser humano tem direito a um futuro brilhante, disse Hann Verheijen, o Diretor Geral, Gestão de Investimentos Cordaid, no painel da conferência SID.
Cordaid's $30 milhões de dólares do Fundo Bright Future da África Ocidental concentra-se em quatro dos países menos atendidos do mundo: Mali, Burkina Faso, Guiné e Serra Leoa. O fundo apoia empreendedores a escalar suas operações, criar empregos e construir meios de subsistência sustentáveis nestas regiões frágeis, ele disse.
“Priorizamos setores que sejam acessíveis às mulheres e aos jovens que são frequentemente excluídos do emprego formal,” Verheijen disse, acrescentando que isso levou a um foco na agricultura, energia limpa e gestão de resíduos, setores onde há uma quantidade significativa de criação de empregos para mulheres e jovens.
O Centro para o Comércio na África Ocidental investiu $2 milhões para o Fundo Bright Future da África Ocidental como um compromisso para absorver as primeiras perdas do fundo. O fundo então fez parceria com o NÓS. Desenvolvimento Financeiro Corp, (DFC) que comprometeu uma Garantia de Portfólio Regional que cobre 50 por cento do risco financeiro de $27 milhões de investimentos.
“É importante ressaltar que embora sejamos um primeiro investidor de impacto, pretendemos preservar o capital dos nossos investidores e proporcionar-lhes um retorno decente,” Verheijen disse.
O DFC, os EUA. instituição de desenvolvimento financeiro do governo, foi estabelecido em 2020 depois que o Congresso determinou sua criação como parte do 2018 Lei BUILD que fortaleceu os EUA. capacidades de financiamento do desenvolvimento numa nova agência federal concebida para enfrentar os desafios do desenvolvimento e as prioridades da política externa. A DFC trabalha em estreita colaboração com a USAID em todo o mundo.
Um dos mandatos da agência é apoiar o desenvolvimento do setor privado, particularmente em países de rendimento baixo e médio-baixo, através de uma gama de produtos e ferramentas financeiras, incluindo diferentes estruturas de financiamento misto, disse Heather Bateman, o Diretor da DFC para a África Ocidental.
“Pensamos nisso como os desenvolvimentos positivos que podem ser gerados ou alcançados através do nosso envolvimento que de outra forma não teriam sido alcançados?”Bateman disse durante o painel de discussão.
Impulsionando Mulheres e Jovens Empreendedores
Na África, sobre 40 % das pequenas e médias empresas pertencem ou são lideradas por mulheres, disse a palestrante Pauline Koelbl, o fundador e diretor administrativo da ShEquity. Mas consistentemente, você ouve investidores dizendo que não conseguem encontrar negócios.
“A realidade é que a maioria desses 40 por cento não estão prontos para investimento,"ela disse. Você precisa de um ecossistema para apoiar os empreendedores liderados por mulheres no pré- e fase pós-investimento, ela disse.
ShEquity, uma empresa de investimento que promove o empreendedorismo das mulheres em África, recebeu um $1.2 milhões de co-investimento para primeiras perdas do Centro para o Comércio para apoiar mais de 100 empresas pertencentes ou lideradas por mulheres com alto potencial de crescimento.
ShEquity se concentra em uma “abordagem holística,” em que colocaram empresas lideradas por mulheres em programas aceleradores de 16 semanas para preparar as empresas para potenciais investimentos, Koelbl disse.
“Construímos confiança demonstrando que isso está funcionando. Está mostrando em vez de falar,"ela disse. “Quando os investidores veem isso, então o risco percebido é eliminado.”
O financiamento misto é um grande catalisador porque permite que os investidores orientados para o impacto também estejam num ambiente favorável, que atrai o investidor avesso ao risco a entrar, Koelbl disse.
"Para mim, trata-se de impacto a longo prazo,” disse Charles Polet, consultor financeiro do Centro de Comércio e Investimento da África Ocidental. “Maximizar o uso de fundos públicos. Você precisa fazer parceria com criadores de impacto visual de longo prazo, como ShEquity e Cordaid, para que, além da vida do Centro para o Comércio, eles podem gerar o impacto com fundos futuros.”
